2019年1月中旬，湖北大都地产集团有限公司(以下简称“湖北大都”)所持的湖北银行股份有限公司(以下简称“湖北银行”)1625.40万股股权，在阿里拍卖网上变卖流拍，这已是该股权信息挂牌以来的第三次流拍。

《中国经营报(博客,微博)》记者发现，2019年年初，银行股权在阿里司法拍卖网上流拍较为普遍，其中以农商行股权流拍为主。中国人民大学财政金融学院副院长何平告诉记者，在经济下行期，银行的坏账暴露较多，严监管、去杠杆，对银行业绩表现也颇具影响。

近年来，湖北银行不良贷款余额和不良贷款率“双升”。据中国债券信息网公布的由中诚信国际信用评级有限公司(以下简称“中诚信国际”)出具的《2018年湖北银行股份有限公司二级资本债券跟踪评级报告》(以下简称“评级报告”)，及中国货币网公布的湖北银行2018年三季报数据统计，2015年年底、2016年年底、2017年年底、2018年9月末，该行不良贷款余额分别为14.28亿元、16.63亿元、21.55亿元、26.27亿元；不良贷款率分别为1.87%、1.97%、2.25%、2.39%，两个指标均连年增长。

三次流拍

1月12日，湖北银行的1625.40万股股权在阿里司法拍卖网上变卖再遭流拍。该次拍卖的1625.40万股股权股评估价为6322.82万元，起拍价为3541万元，但最终仍以流拍告终。记者发现，2018年8月18日，该湖北银行1625.40万股股权第一次流拍，起拍价为4462万元人民币；2018年10月17日，该湖北银行1625.40万股股权第二次流拍，起拍价为3541万元。

此次司法拍卖的申请人告诉记者：“我们第一次拍卖申请以评估价70%拍卖，第二次拍卖又降价20%(相当于以评估价56%拍卖)，不过都流拍了。变卖是最后一次拍卖，如果再没卖出去，拍卖程序就终结了。”

此次流拍的湖北银行1625.40万股股权持有者是湖北大都。启信宝显示，湖北大都经营范围为房地产投资、房地产开发等。截至2019年1月18日，湖北大都是湖北银行第六大股东，持有湖北银行6.44%股权。天眼查显示，截至2019年1月18日，湖北大都曾20次被列为失信公司，并曾因未按时履行法律义务而被法院强制执行10次。

由湖北省宜昌市中级人民法院作出的(2018)鄂05执异13号执行裁定书显示，2014年12月，宜昌市三药实业有限公司(以下简称“宜昌三药”)与湖北大都股权转让纠纷一案立案，在审理过程中，宜昌三药申请对湖北大都财产采取诉讼保全，2015年1月20日，湖北大都持有的湖北银行1625.40万股股权及相关投资权益被冻结。2015年11月9日，法院判决湖北大都向宜昌三药赔偿损失8990.89万元。在执行过程中，宜昌三药将此案债权转让给天津天鹅湾有限公司。上述裁定书显示，湖北省宜昌市中级人民法院定于2018年2月23日在阿里司法拍卖网，对湖北大都持有的湖北银行1625.40万股股权及相关投资权益进行公开拍卖。

不良“双升”

据中诚信国际于2018年7月30日出具的评级报告(公布于中国债券信息网)及中国货币网公布的湖北银行2018年三季度报数据显示，截至2015年年底、2016年年底、2017年年底及2018年9月末，该行不良贷款余额分别为14.28亿元、16.63亿元、21.55亿元、26.27亿元；不良贷款率分别为1.87%、1.97%、2.25%、2.39%，两项指标均连年增长。

其中，评级报告认为，近年来由于宏观经济增速放缓，省内(湖北省)部分企业经营不善或偏离主业，盲目多元化投资导致资金链断裂，致使湖北银行不良贷款余额上升明显，新增不良贷款主要集中在制造业、批发零售业、房地产及建筑业中小微企业。湖北银行缺乏量化和精细化风控手段，全面风险管理有待提升。

记者就湖北银行近年来的不良贷款余额、不良贷款率等数据，以及湖北银行经营情况等问题向湖北银行发送了采访函，并与该行相关人士取得联系，对方在电话中表示，中诚信国际出具的评级报告中的数据存在不属实的问题，湖北银行已与中诚信国际就此问题进行交涉。

1月17日，记者就湖北银行反映的中诚信国际所出具的《2018年湖北银行股份有限公司二级资本债券跟踪评级报告》的数据存在不实的问题，与中诚信国际取得联系，对方表示：“报告的数据都由湖北银行提供，评级公司出报告是有流程的，必须要客户确认过，然后才会报给监管。目前报告里所有的数据均经过湖北银行确认，如果湖北银行觉得数据有问题，按照正常流程，应来函告诉我们需要更正。但到目前为止，我们并未收到对方盖章来函表示数据有问题。”

1月18日，中诚信国际相关人士告诉记者，中诚信国际就记者所反映的事情与湖北银行取得了联系。中诚信国际表示，湖北银行在得知记者与中诚信国际已经取得联系后，临时口头表示要发函更改数据，但是并未确定发函时间。记者就此事与湖北银行取得联系，询问湖北银行具体发函更改数据的时间，但截至1月21日，对方没有直接回复。

同在1月18日，湖北银行发函给《中国经营报》时表示“贵报(采访提纲)引用的数据，已经发生根本性和质的变化”，但并未回应记者的提问——具体哪些数据需要更改的问题。

流拍常态

实际上，湖北银行股权流拍并非个例。记者发现，2019年年初，银行股权在阿里司法拍卖网上流拍较为普遍。

据记者不完全统计，从2019年1月1日至2019年1月17日，在阿里司法拍卖网上，1000万元人民币以上的银行股权拍卖共有26起，其中，已有实际交易结果的为22起。而在该22起银行股权拍卖中，有21起流拍，仅有1起成交。

何平表示：“目前，在经济下行期，银行的坏账暴露较多，从大形势来看，严监管、去杠杆，对银行业绩表现是有影响的。但是银行股权拍卖的问题，还应分门别类地看。目前，一些大银行的股权在资本市场上还是较受欢迎的，但是小银行不一样，因为相对来说，小银行经营较为不规范，坏账相对也更多。”

记者发现，在上述21起流拍中，有16起是农商行股权流拍，占比达到76.19%。

何平表示：“照常说，农商行是应服务‘三农’，但农村客户的特点是分散度高、规模小、成本高，服务‘三农’的收益率是较低的。所以，为了获取更大的盈利，农商行便倾向到城市开展业务。但从业务能力上讲，农商行相对大行和城商行并没有优势，故农商行会找一些低端客户，这既提高了农商行的风险性，又促使其资产的不良率相对较高。所以，农商行的股权相对较为不受市场青睐。”

中国银行国际金融研究所研究员熊启跃告诉记者：“入股银行的目的一是得到投资收益，但目前农商行资产质量不透明，受宏观环境和政策影响，盈利下滑较快，分红能力不断下降；二是通过持股实施资本运作或其他经营发展战略，但农商行公司治理能力相对较弱，又要满足支持‘三农’、小微的发展目标，投资者的许多持股诉求也不能得到较好满足。”

1月14日，银保监会官网发布《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理提升金融服务能力的意见》，要求农商行确立与所在地域经济总量和产业特点相适应的发展方向、战略定位和经营重点，专注服务“三农”和小微企业。“国家希望农商行服务‘三农’，但从农商行的角度讲，服务‘三农’的收益率是较低的，实际上，在要求农商行服务‘三农’的同时，政府也应提出政策给予农商行足够的支持，填补农商行的收益缺口，但目前这一点做得还不太充分。”何平说。

何平表示：“与农商行相比，城商行的经营情况整体相对较好，城商行有一个优势就是与当地政府联结性较强，像北京银行(,股吧)的业绩相对就较好。”熊启跃表示，在国家2017年开始严监管后，城商行和农商行的业务就倾向于回归本源、深耕当地市场。

谈及未来银行股权在市场上的交易情况，何平指出：“总体上，这还是与经济形势相关。而2019年，中国的经济形势预期是不可控的，受国际的影响因素较大。”