今天中午，一则消息在财经圈热传。

上午，警方突击清查知名科技金融公司 “51信用卡”位于杭州西溪谷的办公地点。

51信用卡的运营主体为杭州恩牛网络技术有限公司，创办于2012年，旗下有51信用卡管家、51人品、51人品贷等金融产品，算是国内互金领域的老兵，去年还成功登陆香港证券交易所。

现场停了15辆警车多名年轻员工被带走调查

今天下午，记者来到西溪首座，门口大致停了15辆警车，包含一辆特警大巴。

51信用卡的总部大楼外也站着警察，不让相关人员进出。一位警察表示，正在楼里执行任务，具体不方便透露。

同在西溪首座上班的一位公司白领透露，这已经不是警察第一次拜访51信用卡，早在上周就有大量警察上门，不过规模远没有这次那么大。

摄影 | 林司楠

下午3时许，警方陆续从楼里带出相关员工，在警务人员护送下走上大巴，其中不少是年轻员工。

从多方渠道了解到，目前流传的信息版本，大概以下几种原因。

一、暴力催收

这是目前最广泛的说法，甚至还有消息说，因为暴力催收出了人命。

网上也曝光51人品贷很多高利贷、暴利催收、高额服务费等问题。

比如李女士投诉，51人品贷损害其个人名义。因母亲车祸来不及还款和接电话，才逾期两天，亲朋好友均被骚扰。

比如9月18日，龙女士投诉，因51人品贷最后一期仅逾期两天，通讯录就被曝。

据龙女士反映，她之前都没有逾期过，最近资金紧张，在协商能否缓两天的过程中，催收人员直接辱骂人，一直打骚扰电话。

暴力催收的事情，相信大家也知道大概是怎么一回事，此前不少P2P平台为了把钱要回来，做的十分过分，后来被严打。

除了暴力催收，还有一个重要原因。

二、手脚不干净

一直以来，既明都不用51信用卡管家APP，因为他手脚不干净。

网上经常暴露51收集用户信息、泄露用户隐私的事情。

所以，经常有卡友问我什么软件管理信用卡好，既明的回复永远都是——excel，自己别偷懒，防止信息泄露。

关于此次51出事的另一个主流版本，则是爬虫问题（私自窃取用户隐私数据）。

关于51私自收集用户信息的事，相信有心的用户都不难发现。

要不然，自己稍微晚几天还款，通讯录怎么被爆？亲友家人都收到了骚扰电话。

甚至还有爆出了某银行给51信用卡发送的律师函：

做的太过分，连银行都看不下去了。

目前，51信用卡股票大跌。

至于大家关心的自己投资了51的P2P是否有影响，尚未有定论，但既明认为不容乐观，既明也会持续关注此事，有进展消息会第一时间通知大家。

51平台上的P2P，既明从来没买过，因为当初51信用卡私自收集用户信息，既明就觉得很不爽。

至于P2P，整个行业已经彻底烂了，被监管彻底抛弃了，湖南、山东两省已经一刀切，所有人、所有平台，赶紧撤，不要留恋！

君子不立危墙之下，赶紧走！

秋后算账，现在已经快是冬天了。

51信用卡的来历

2012年，孙海涛和4个同事在杭州城西一间小酒店住了一个月没回家，开发出51信用卡管家App。

2018年7月13日，51信用卡正式登陆港交所。

2019年3月26日，金融科技头部平台51信用卡发布2018年度业绩报告，这也是其2018年上市后的首份年报。年报显示，51信用卡2018年营收达28.12亿元，连续三年保持同比上涨趋势。

2018年7月13日，51信用卡正式登陆港交所。

51信用卡的产品商业路径，和支付宝构建的蚂蚁金服商业帝国有着类似的路径，而如今蚂蚁金服估值高达1500亿美元。

51信用卡基于信用卡构建的消费金融入口新模式，形成了独特的商业闭环，走出了独特的道路。

构建场景：工具型流量入口

按照孙海涛的初衷，51信用卡是一款用户自己管理负债表的分析工具，这是一个独立、相对完整的场景，并不断构建护城河。

截至2017年年末，51信用卡所有应用的注册用户达8100万人，2017年累计促成信用卡还款交易总额为1085亿元。

孙海涛说，他自己是一个深度多信用卡用户。这类人群，是中国信贷用户的活跃用户，借贷频繁，有一定的信用基础。

51所构建的信用卡生态系统所聚集的8100万人群，成为其行业基石。

对比行业公司，简普科技专门做信贷搜索，用户也只有8400万，长期亏损，一直到去年净利润才做到3.6亿元。

而做现金贷业务的趣店缺乏独立的线上场景，用户6000万，去年很大程度上依靠支付宝导流，如今进入汽车金融，再次重新构建金融消费场景。

根据懂财帝调查，目前网贷行业每获取一个新用户的平均成本高达30-50元甚至高达百元以上，而51信用卡的人均获客成本为19.2元，趣店依靠支付宝流量，其获客成本为17元，远低于同类的P2P与线上互金等公司

打通变现途径：在线信贷撮合业务

2013年，孙海涛曾经一度找不到51清晰的盈利模式，直到和宜信合作导流，开始自建信贷产品，打开盈利之路。

目前，51构建了动态且相互支持的生态系统，并形成了三大块综合业务：个人信用管理服务、信用卡科技服务、线上信贷撮合与投资服务。

其一、信用卡管理服务。51信用卡管家应用的注册用户累计数目：2015年、2016年、2017年别为2750万、4220万、6200万，复合年增长率为49.8%；管理的信用卡累计数目分别为4890万张、7530万张、10630万张，复合年增长率为47.5%。

其二、信用卡科技服务。“51信用卡管家”在2015年、2016年、2017年的新信用卡发卡量分别为50万、120万、210万。以2017年发卡量为标准，“51信用卡管家”是中国最大的独立线上信用卡申请平台。截至 2017 年底，公司已与全国 20 家银行合作开展在线信用卡申请，挖掘工具渠道价值。

信用卡科技借助其流量和技术为银行提供信用卡办卡等服务。相比常规的导流模式，51信用卡尝试了联名卡的形式，除了办卡的服务费外，还可以持续分得该卡后续产生的收益。

其三、线上信贷撮合及投资服务。51信用卡通过51信用卡管家应用及其他应用向用户提供贷款产品。

2015年、2016年、2017年，其贷款产品的贷款撮合量分别为人民币8.15亿元、103亿元、339亿元。复合年增长率为544.7%。

目前，从营收构成来看，通过第三板块获得的服务费也是公司最大的收入来源，其中2017年占比达71.7%。

51信用拥有自身大数据风控为技术基础的利率定价体系，目前这样的产品以服务于信用卡人群的51人品贷为主，同时51也拓展了用户群体，服务了部分非信用卡用户。

这里，懂财帝有意将51信用卡、随手记、挖财三款最初的工具性互联网产品对比一下。

随手记、挖财为用户提供记账，两者都拥有海量的用户，但在信贷产品、投资理财产品上一直持续探索，尚未公布营业额和净利润。

2017年5月，挖财获得4200万美元融资，累计获得融资额超过2亿美元，挖财获得了基金销售牌照，目前全力对接各类理财产品。挖财披露，挖财各业务累计激活用户数达1.6亿，累计注册用户数超4700万，理财产品年交易额超过千亿元。

2017年10月，随手科技完成2亿美元C轮融资，用户数达到2.2亿，目前在探索投资理财产品，目前公司估值10亿美元左右。

挖财、随手记等移动互联网记账工具都面临一个问题，离交易场景较远，且在理财、基金销售方面面临垄断性巨头——东方财富、蚂蚁财富等，其清晰的盈利模式仍在探索中。